固定利率与递减余额：您的月供真正要付多少

两笔贷款的标示利率可能相同，但实际成本却可能相差很大。原因通常在于利息的计算方法。在大马，最常见的两种方法是固定利率（flat rate）和递减余额（reducing balance）。本文说明两者如何运作，以实际例子演算，并列出在比较贷款配套之前应该询问的问题。

两种方法分别用在哪里

• 个人贷款常以固定利率标示，整个贷款期内不变。也有些银行以递减余额利率或实际利率报价，因此务必询问银行所报的利率采用哪一种方法。
• 房屋贷款和再融资套现以递减余额计算。大多数为浮动利率，与银行的基准利率挂钩，因此月供可能在贷款期内调整。

由于两种方法无法直接比较，6%的固定利率和6%的递减余额利率并不是同一个价格。

固定利率如何计算

固定利率的利息只计算一次，以最初的贷款额为基础，覆盖整个贷款期。总利息加上贷款额后，再平均分成每月相同的供款。

公式很简单：利息 = 贷款额 × 利率 × 年数。每月供款 =（贷款额 + 利息）÷ 月数。

实例：RM50,000，5年，固定利率6%

此例的金额、期限和利率与我们分期付款计算器中个人贷款的默认例子相同，但在这里按固定利率计算。

• 总利息：RM50,000 × 6% × 5 = RM15,000
• 总还款额：RM50,000 + RM15,000 = RM65,000
• 每月供款：RM65,000 ÷ 60个月 = RM1,083.33

请留意随时间发生的变化。每个月您都在偿还部分本金，但利息仍然按照您在五年内一直欠着全部RM50,000来计算。实际上，从第一期到最后一期，每月的利息部分大约都是RM250（RM15,000 ÷ 60），即使大部分贷款早已还清。

递减余额如何计算

递减余额的利息是根据尚未偿还的余额计算的，通常按月或按日计算。初期的供款大部分是利息。随着余额减少，利息部分逐渐缩小，更多的供款用于偿还本金。月供本身通常保持不变（除非利率调整），但其中本金与利息的比例会随时间改变。

实例：RM300,000，25年，递减余额4.20%

这是我们分期付款计算器中再融资套现的默认例子。

• 每月供款：约RM1,616.83
• 总还款额：约RM485,048.09
• 总利息：约RM185,048.09

第一个月的利息为RM300,000 × 4.20% ÷ 12 = RM1,050，因此月供中只有约RM566.83用于偿还本金。之后每个月，利息部分略为减少，本金部分略为增加。如果银行的基准利率调整，月供或贷款期可能会随之调整。

个人贷款若以递减余额计算

如果那笔RM50,000、5年的个人贷款改以每年6%的递减余额计算，月供约为RM966.64，总利息约为RM7,998.40。在同样标示为6%的情况下，利息大约只有固定利率例子的一半。

把固定利率换算成实际利率

要公平比较，可以换个角度问：RM50,000、5年，要达到同样RM1,083.33的月供，相当于多少递减余额利率？计算结果约为每年10.85%。

换句话说，五年期6%的固定利率，成本大约等同于10.85%的递减余额利率。这就是为什么固定利率的报价看起来比实际便宜。贷款期越长，固定利率与实际利率之间的差距越大，因此在相同固定利率下，较长的贷款期实际上比报价数字所显示的更贵。

以上数字经过四舍五入，仅供说明。银行披露的实际利率计算方式可能略有不同，也可能包含其他收费。

比较贷款配套时应注意什么

• 用同一标准比较。在与其他配套比较之前，先问清楚利率是固定利率还是递减余额。
• 看总还款额。月供影响您的每月预算，但总还款额才反映整个贷款期的真实成本。
• 询问实际利率。银行应披露融资产品的主要条款，产品披露表（Product Disclosure Sheet）是查看实际利率、费用和收费的地方。
• 确认利率是固定还是浮动。浮动的递减余额利率会随银行基准利率变动，月供也会随之改变。
• 慎重考虑贷款期。较长的贷款期可降低月供，但会增加您支付的总利息。

提前还清的计算方式不同

提前还清能省下多少，也取决于计算方法。递减余额贷款的利息按尚欠余额计算，因此减少余额会减少日后的利息，但须视您合约中的锁定期（lock-in）或提前还款费用而定。

固定利率贷款的总利息在一开始就已确定。如果提前还清，您或许有权获得尚未产生的利息回扣，但回扣如何计算取决于您的合约和适用的法律。请不要自行假设数额，在作决定前，先向银行索取书面的结清报表。

自己试算看看

我们的分期付款计算器让您输入再融资套现或个人贷款的金额、贷款期和参考利率。计算器对这两类贷款均采用递减余额方法。如果银行以固定利率为您的个人贷款报价，请先询问实际利率，再与估算结果比较。计算结果仅为估算。实际利率、月供及批核与否，始终以银行对您申请的评估为准。

与我们聊聊

如果您正在比较几个配套，却不确定该如何比较，我们可以和您一起核算数字，并说明每家银行可能会考量哪些方面。SMN Capital Solution 是贷款咨询公司，并非放贷机构，提交询问不收取任何费用。发送询问，我们的顾问会与您联系。